Канадское правительство усиливает попытки охладить горячий национальный рынок недвижимости, вводя более строгие правила мортгидж квалификации после того, как центральный банк снова предупредил покупателей о необходимости не брать на себя слишком больших долгов.
Правительство премьер-министра Джастина Трюдо в четверг установило новую квалификационную ставку, определяющую возможность получения мортгиджей, застрахованных канадским агентством недвижимости (первоначальный взнос менее 20%).
Решение последовало за аналогичным изменением, введённым Бюро управляющего по финансовым институтам (Office of the Superintendent of Financial Institutions – OSFI) в отношении незастрахованных мортгиджей. В четверг OSFI заявило о вступлении новых правил в силу с 1 июня.
Данные меры совпали со строгим предупреждением от руководителя Банка Канады Тиффа Маклема. По его словам, канадцам не стоит предполагать, что процентные ставки останутся на исторически низком уровне или что недавний резкий рост цен на жильё продолжится.
«Жизненно важно, чтобы домовладение оставалось доступным для канадцев», – указывает Министр Финансов Хрыстя Фрилэнд.
Такие изменения последовали за стремительным ростом цен на недвижимость, который вызвал беспокойство среди правительства и экономистов. Дешёвые мортгиджи и новые условия удалённой работы привели к безумному спросу на более просторные дома. В итоге, охотники на дома подняли цены по всей стране посредством войны предложений.
Канадцы настолько обеспокоены перегревающимся рынком недвижимости, что, согласно недавнему опросу Nanos Research Group для Bloomberg News, почти половина респондентов хочет, чтобы Банк Канады увеличил стоимость кредитования для сокращения спроса на жильё и стабилизации цен.
И всё же, объявленные в четверг меры, выглядят скорее небольшими шагами, а не фундаментальным изменением политики.
С новыми правилами покупателям недвижимости необходимо будет доказать, что они могут позволить себе продолжать платить мортгиджи при ставке в размере 5.25%. Сегодняшний порог, основанный на объявленных ставках шести крупнейших канадских банков, составляет 4.79%. Согласно подсчётам экономистов, более строгие правила квалификации сократят покупательную способность домохозяйств приблизительно на 5%.
Изменения слабо повлияют на текущую динамику цен на жильё, считает Бенджамин Тал, заместитель главного экономиста CIBC. «Это определённо не изменит правила игры, и такое решение было ожидаемым», – говорит он.
Указанные изменения появились всего через пару часов после того, как Банк Канады выпустил свой ежегодный отчёт о финансовой стабильности, в котором особое внимание уделялось растущей уязвимости, связанной с чрезмерно высокой задолженностью домохозяйств и спекуляцией на рынке недвижимости. Отчёт выделил три городских рынка – Торонто, Гамильтон и Монреаль – в списке регионов, показывающих сильнейший «избыток» активности. Оттава вплотную приблизилась к этому списку.
Во время пресс-конференции Маклем заявил, что некоторые люди взяли на себя «значительно» большие долги, и многие несут на плечах крайне крупные мортгиджи в соотношении с доходами. По его мнению, заёмщикам и банкам необходимо понять, что процентные ставки не всегда будут столь низкими, и покупатели не всегда смогут полагаться на растущую стоимость.
