Банк Канады выражает всё большую обеспокоенность способностью домохозяйств справляться со своими долгами в условиях повышенных процентных ставок.
Так, всё больше домовладельцев полагаются на кредитные карты, когда речь заходит о покрытии расходов на фоне резко увеличившихся мортгидж платежей.
Наблюдается проявление ранних признаков финансового стресса у домохозяйств, и многие из них теперь обладают меньшей финансовой гибкостью, заявил банк в своём годовом обзоре финансовой системы, опубликованном в четверг.
Недавние покупатели жилья максимально продлевают сроки выплат своих ипотечных кредитов, чтобы иметь возможность справляться с платежами. Доля новых мортгиджей с амортизационным периодом более 25-ти лет выросла за последний год с 41% до 46%.
Доля новых мортгиджей с коэффициентом обслуживания долга выше 25% (когда платежи поглощают более четверти дохода заёмщика) более чем удвоился в 2022 году и составил 29%.
Более длительный срок амортизации усиливает уязвимость домохозяйства, так как капитал в собственности накапливается медленнее, в то время как высокий коэффициент обслуживания долга сокращает гибкость заёмщиков, которые сталкиваются с непредвиденными увеличениями расходов или потерей дохода. Цены на жильё с начала прошлого года сократились почти на 14%.
Усиленное беспокойство о домохозяйствах увеличивает давление на Банк Канады, который пытается обуздать инфляцию, не приводя экономику к суровой рецессии.
Так как канадские домохозяйства имеют один из высочайших уровней задолженности в мире, многие экономисты предполагают, что экономика отреагирует быстрее и будет более чувствительной к повышению ставок, чем другие страны.
«Ожидается, что больше домохозяйств столкнутся с финансовым давлением в следующие годы, так как их мортгиджи обновляются», – заявил центральный банк. «Снижение цен на жильё также сократило капитал домовладельцев, и начинают появляться определённые признаки финансового стресса – особенно среди недавних покупателей недвижимости».
Около трети всех держателей мортгиджей столкнулись с увеличением платежей по сравнению с февралём 2022-го – до того, как Банк начал свой цикл повышений, который поднял ставки на 4.25%. К концу 2026-го почти все владельцы мортгиджей будут иметь дело с увеличением своих платежей, заявил центральный банк.
Если мортгидж ставки будут развиваться в соответствии с текущими рыночными ожиданиями, среднее повышение платежа в период с 2023-го по 2026-ой составит около 20%.
В то время как вторичный эффект для Канады от недавних проблем с региональными банками США был ограниченным, стоимость финансирования для канадских банков увеличилась– эта стоимость в результате приводит к более высоким ставкам для потребителей.
Следующее заседание Банка Канады состоится 7 июня. Большинство экономистов, принявших участие в опросе Bloomberg, предполагают, что центральный банк оставит свою ключевую ставку без изменений на отметке 4.5% третий раз подряд, несмотря на неожиданный рост инфляции и жёсткие условия на рынке труда.
