Банк Канады снизил процентные ставки на четверть процентного пункта (0.25%) второй раз подряд на очередном заседании 24 июля и дал сигнал о дальнейшем смягчении монетарной политики, поскольку опасения по поводу инфляции ослабевают.
Руководство Банка во главе с управляющим Тиффом Маклемом снизило базовую ставку «овернайт» до 4,5%, как и ожидали рынки и экономисты в опросах Bloomberg.
Чиновники отметили, что вялый рост продолжает охлаждать инфляцию, и они сегодня с большей тревогой обсуждают возможные экономические проблемы.
Маклем подтвердил, что «разумно» ожидать дальнейшего снижения процентных ставок и, что банк будет принимать свои решения «по одному», опровергая ожидания того, что банк идет по жестко установленному пути снижения.
В целом центробанк, похоже более убежден в том, что ценовое давление находится под контролем, и все больше внимания уделяет сценариям по избежанию резкого обвала и поддержанию тенденций мягкого приземления экономики.
Такой не очень оптимистичный тон заявления предполагает, что управляющий совет переключил свое внимание с контроля роста инфляции на обеспечение того, чтобы инфляция существенно не отставала от целевого показателя в 2%.
Меняется и баланс рисков. Чиновники назвали более слабые, чем ожидалось, расходы домохозяйств в качестве основного риска снижения, указав на предстоящую волну возобновления ипотечных кредитов, как на угрозу росту потребления.
В своем заявлении банк отметил, что видит больше «признаков застоя» на рынке труда, и отметил, что соискателям работы требуется больше времени, чтобы найти работу.
В июне Банк Канады стал первым центральным банком Большой семерки, снизившим процентные ставки. С тех пор Европейский центральный банк также начал смягчение политики.
Важно отметить, что рынки и экономисты все больше убеждены, что Федеральная резервная система США также вскоре начнет сокращать ставку.
«В целом, Банк Канады по-прежнему заявляет, что «разумно ожидать дальнейших сокращений», предполагая продолжающееся снижение инфляции. Сейчас мы рассматриваем этот сценарий как следующий по умолчанию — снизить процентные ставки, если на случиться неожиданных сюрпризов на инфляционном фронте», — сказал Доминик Лапуант, директор по макростратегии Manulife.
«В сочетании с аккуратным движением к мягкому приземлению экономики, мы теперь ожидаем, что Банк Канады будет снижать ставки на каждом оставшемся заседании в этом году, оставив ставку овернайт на уровне 3,75% в декабре 2024 года», – отметил Лапуант.
Напомним, что в этом году осталось 3 заседания Банка – 4 сентября, 23 октября и 11 декабря.
Более быстрое снижение ставок может позволить руководству Банка опередить предстоящую волну возобновления ипотечных кредитов, уменьшив платежный шок для владельцев жилья, которые подписались на исторически минимальные ипотечные ставки во время пандемии.
Однако слишком быстрое сокращение может привести к возобновлению стремительного роста цен или новому перенапряжению рынка жилья в стране.
Вслед за снижением ключевой ставки Банком Канады, большие коммерческие банки в тот же день заявили, что снижают основные (Прайм) ставки по кредитам.
Все шесть крупнейших банков, включая RBC, TD, BMO, Scotiabank, CIBC и National Bank, снизили свои ставки Прайм до 6,70% с 6,95%, так же, как это сделали Laurentian Bank и Desjardins.
Прайм ставки помогают определять проценты по ипотечным кредитам с плавающей процентной ставкой и по различным кредитным линиям.
| По состоянию на 25 июля 2024 года | |
| Прайм | 6.70% |
| Квалификационная ставка* | 5.25% |
| Плавающая ставка – 5 лет | 5.55% (Прайм-1.15%) |
| Фиксированная ставка – 5 лет | 4.69% |
| Фиксированная ставка – 3 года | 4.89% |
| *ВНИМАНИЕ! C 1 июня 2021 года для ВСЕХ мортгиджей используется новая квалификационная ставка. Стресс тест осуществляется по большей из величин: квалификационная ставка 5.25% или контрактная + 2%. Ставки могут изменятся без дополнительного уведомления, доступны при соблюдении условий квалификации.
Michael Tulchenetskiy and Denys Derzhavets, Mortgage Brokers, Northwood Mortgage Ltd. Lic#10349 |
|
Следующее запланированное заседание Банка Канады состоится 4 сентября.
Продажи жилья выросли в июне. Меняет ли рынок жилья Канады траекторию?
Продажи жилья в Канаде в июне немного выросли по сравнению с предыдущим месяцем, хотя рынок и оставался вялым, поскольку покупатели ждали, продолжит ли Банк Канады дальнейшее снижение ставок.
Канадская ассоциация недвижимости (CREA) сообщила в пятницу, что продажи жилья в стране увеличились на 3,7% в период с мая по июнь, при этом активность все еще значительно ниже, чем за тот же период прошлого года (падение на 9,4%).
Цены на жилье также незначительно снизились: средний национальный показатель без учета сезонных колебаний составил $696,179, что на 0,4% ниже, чем в мае, и на 1,6% ниже, чем в июне 2023 года. Тем не менее, предпочтительный и более точный показатель цен в отрасли, индекс цен на жилье, в июне увеличился на 0,1% и зарегистрировал свой первый ежемесячный рост почти за год.
Главный экономист DLC доктор Шерри Купер заявила в заметке, что эта новость продемонстрировала «ранние признаки возобновления жизни» на национальном рынке жилья, хотя активность оставалась приглушенной.
В июне количество новых предложений (листингов) выросло на 1,5%, что было вызвано накопившимся потоком новых листингов, выплеснувшимся на рынки Большого Торонто (GTA) и Британской Колумбии.
Купер отметила, что количество объектов недвижимости, выставленных на продажу по всей стране, выросло на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но эта цифра (180,000) все еще остается ниже исторического среднего показателя за месяц.
По словам Купер, во второй половине года вероятен дальнейший рост жилищной активности, при этом ставки, по-видимому, будут иметь тенденцию к снижению.
Доходность облигаций «значительно упала из-за заметного улучшения июньских данных по инфляции в США», подчеркнула она, при этом рынки оценивают 90% вероятность того, что Федеральная резервная система США также снизит процентные ставки в сентябре.
Июньские данные показали, что происходит умеренное восстановление и второе подряд понижение ставок Банком Канады на этой недели и его заявление о вероятном дальнейшем снижении, улучшает условия для покупателей и владельцев жилья.
На сегодняшний день мортгиджи с плавающей ставкой становятся все более привлекательными и если вы подумывали о покупке жилья, сейчас ваш шанс выбрать из хорошего массива предложений, получить привлекательную цену, взять снижающийся мортгидж процент и еще возможно избежать войны предложений, которая с большой вероятностью вскоре вернется на рынок недвижимости.
Михаил Тульченецкий, AMP
Денис Державец, AMP
Toll free: 1-855-761-7001
