Банк Канады неожиданно замедлил темп повышений процентной ставки, так как национальной экономике грозит рецессия. В то же время, чрезвычайно высокая инфляция всё ещё означает, что Банк будет и далее поднимать ставку.
В среду руководитель Тифф Маклем и его команда повысили ключевую овернайт ставку на 0.5% до 3.75% – это меньше, чем прогнозируемое увеличение на 0.75%. Напомним, в прошлом месяце центральный банк поднял ставку на 0.75%, а в июле – и вовсе на целый процент.
Собственное жильё давно является краеугольным камнем американской мечты. Поэтому на волне коллапса на рынке недвижимости США в середине 2000-х, когда ипотечные ставки резко упали, множество канадских и американских наблюдателей заметили, что Канада обгоняет своего южного соседа в достижении этой мечты.
К 2011 году коэффициент домовладения в Канаде (доля домохозяйств с собственным жильём) вырос до 69%, в то время как в США показатель упал с 69% в 2004-ом до 66%, а спустя пару лет и вовсе оказался ниже 64%.
Начиная со вторника, для иностранных граждан, покупающих жильё в Онтарио, повышается налог с 20 до 25 процентов
По словам министра финансов Питера Бетленфалви (Peter Bethlenfalvy), этот налог станет самым высоким в Канаде.
«Молодые семьи и жители всей провинции мечтают о собственном доме – мечта, которая по-прежнему остаётся недосягаемой для многих, – признал министр.
– Чтобы помочь покупателям жилья в Онтарио, наше правительство увеличивает ставку налога на спекуляции нерезидентов ещё на пять процентных пунктов до 25 процентов, что делает её самой высокой в Канаде. Это будет ещё больше препятствовать иностранным спекуляциям на рынке жилья Онтарио».
Фиксированные мортгидж ставки растут: некоторые пятилетние фиксированные мортгиджи зашли на территорию 6%.
Как правило, пятилетние фиксированные ипотечные ставки следуют за доходностью пятилетних облигаций правительства Канады, которые на прошлой неделе выросли более чем на 0.40%, достигнув в пятницу наиболее высокой отметки за 14 лет, а потом показали небольшое снижение.
Рынки реагируют на недавние данные об инфляции в Канаде и США. Это привело к усиленным ожиданиям будущих повышений процентной ставки – как минимум, в Канаде.
Инфляция в сентябре выросла на 6.9%. Как это повлияет на решение Банка Канады на следующей неделе?
В сентябре инфляция в Канаде оказалась сильнее, чем ожидалось, несмотря на более низкую стоимость топлива. Такое ценовое давление, скорее всего, поддержит Банк Канады на его пути агрессивных повышений процентной ставки.
По данным Statistics Canada, индекс потребительских цен показал годовое увеличение на 6.9% – это больше, чем прогнозируемые экономистами 6.7%. За месяц цены выросли на 0.1%, в то время как ожидалось снижение показателя на 0.1%.
Такие результаты заставили трейдеров изменить свои прогнозы в сторону более крупного повышения ставки на следующей неделе. Теперь рынки прогнозируют увеличение ставки Банком Канады на 0.75% с вероятностью в 60%. Это приведёт овернайт ставку Банка к 4% – такой высокой отметки она не достигала с начала 2008 года.
Бывший руководитель Банка Канады Стивен Полоз верит, что существует путь к обузданию чрезмерно высокой инфляции без обвала экономического роста, если Тифф Маклем и компания будут действовать умело.
В четверг Полоз (теперь являющийся особым советником в юридической фирме Osler) заявил, что, хотя борьба с инфляцией принесёт определённые побочные эффекты, сочетание взвешенной политики и временного влияния войны в Украине на инфляцию может привести к сценарию, при котором ценовое давление продолжит ослабевать без кардинального удара по внутренней экономике.
Статистическое управление Канады сообщает, что годовой уровень инфляции в сентябре немного снизился до 6.9%, но стоимость продуктов питания продолжает расти.
В своём последнем отчёте об индексе потребительских цен федеральное агентство отмечает, что небольшое замедление по сравнению с 7.0% в августе в основном объясняется снижением цен на бензин.
В сентябре цены на бензин упали на 7.4% по сравнению с предыдущим месяцем.
Стоимость продуктов питания росла самыми быстрыми с августа 1981 года темпами, увеличившись на 11.4% по сравнению с прошлым годом.
Экономисты банка Royal Bank of Canada ожидают, что в первом квартале 2023 года в стране начнётся рецессия.
«В экономике Канады образуются трещины, – говорится в прогнозе экономистов RBC Натана Янзена (Nathan Janzen) и Клэр Фан (Claire Fan), опубликованном 12 октября.
– Рынки жилья резко охладились. Центральные банки находятся посередине одного из самых агрессивных в истории циклов повышения ставок. И хотя рынок труда остаётся стабильным, занятость сократилась на 92 000 за последние четыре месяца».
В сентябре продажи недвижимости в Торонто упали почти на 11%
В прошлом месяце число покупателей недвижимости в Большом Торонто (GTA) сократилось, так как крупнейший рынок страны продолжил охлаждаться на фоне более высоких процентных ставок. По данным Регионального Совета Недвижимости Торонто (Toronto Regional Real Estate Board – TRREB), в сентябре было совершено 5,038 сделок купли-продажи в GTA, что на 10.5% ниже, чем в августе. Годовое сравнение показало снижение продаж на 44.1%.
Было зафиксировано увеличение предложения (новых листингов): в сентябре на рынок было выставлено 11,237 объектов недвижимости, в то время как в августе показатель составлял 10,537.
Тем не менее TRREB подчёркивает, что число новых листингов в сентябре оказалось наиболее низким для данного месяца с 2002 года.
Активность продаж замедляется с тех пор, как в марте Банк Канады начал свою кампанию по повышению ставок в попытке обуздать стремительную инфляцию. Напомним, в сентябре центральный банк поднял свою ключевую ставку до 3.25% – это стало пятым повышением подряд после того, как Банк начал этот год со ставкой в 0.25%. Средняя стоимость жилья в GTA составила $1,086,762, что на 0.67% выше, чем августовские $1,079,500.
В сентябре локальный рынок недвижимости продолжил адаптироваться к новым условиям.
Ассоциация риелторов Бэрри (Barrie and District Association of Realtors – BDAR) выпустила новый отчёт с данными за месяц, согласно которому число сделок купли-продажи и средняя стоимость в графстве Симко сократились.
Всего в прошлом месяце было совершено 498 сделок, что на 32.5% меньше, чем в сентябре 2021 года. Средняя стоимость жилья сократилась за год на 4.5% до $768,221
