Коронавирус может вынудить Банк Канады снизить ставки
Вероятность того, что в 2020 году Банк Канады дважды сократит свою ключевую ставку на 0.25% из-за страхов, связанных с коронавирусом и его экономическим влиянием, увеличивается с каждым днём.
Согласно своп индексу, шансы на снижение ставки на следующем заседании Банка 4 марта составляют приблизительно один к четырём, хотя рынки почти полностью уверены в двух сокращениях на четверть процента до конца этого года.
«Доходность государственных облигаций сейчас намного ниже, чем в начале года, хотя мы не видим, чтобы временное экономическое ухудшение из-за коронавируса оказывало длительное влияние на кредитно-денежную политику группы десяти (G10) крупнейших экономик. Тем не менее для Банка Канады это может стать дополнительным поводом – особенно с учётом того, что Банк и так размышляет о снижении ставок», – считают экономисты RBC Economics, прогнозирующие сокращение ставки в апреле. «После ослабления влияния вспышки коронавируса доходность начнёт расти».
Экономисты CIBC также считают, что о первом сокращении Банк объявит в апреле: «Слабый рост ВВП продолжается, а сильные результаты рынка труда уменьшаются. Более того, это, вероятно, будет сочетаться с влиянием коронавируса на цепь мирового предложения и производства, потенциально усугубляя текущие ухудшения. Этого может быть достаточно для того, чтобы в апреле центральный банк сократил ставку на 0.25%».
Следующее заседание Банка Канады состоится 4 марта.
Грядёт изменение мортгидж стресс теста!
В прошедший вторник министр финансов Билл Морно объявил об изменении параметров расчета квалификационной ставки, используемой для стресс теста застрахованных мортгиджей. Данные изменения вступят в силу 6 апреля 2020 года. Новая ставка будет равна недельной медианной пятилетней фиксированной мортгидж ставке из пула мортгидж заявок на застрахованное ипотечное кредитование плюс 2% (заявки от всех банков и финансовых институтов, полученных за прошедшую неделю страховыми компаниями CMHC, Genworth и Canada Guarnty).
Вдобавок, Бюро управляющего по финансовым институтам (OSFI) заявило, что рассматривается вариант введения аналогичной ставки для незастрахованных мортгиджей, что сравняет минимальный квалификационный лимит для рынков застрахованных и незастрахованных мортгиджей.
Напомним, Ассоциация Мортгидж Профессионалов Канады (Mortgage Professionals Canada – MPC) предлагала отсоединить ставку стресс теста от официально объявленной пятилетней фиксированной ставки Банка Канады ещё со времён её введения для застрахованных пятилетних мортгижей в 2016-ом. Привязка квалификационной ставки с контрактной ставкой по застрахованным мортгиджам (напомним, что это сегодня самые низкие ставки на рынке) сделает стресс тест более динамичным и быстрее реагирующим на рыночные изменения и доходность облигаций. MPC благодарны правительству за признание данной проблемы и принятие такого решения. В то же время, мы всё равно считаем, что 2%-ый буфер является чрезмерным с учётом текущего состояния мировой экономики.
Как мы писали ранее в этом месяце, к примеру, если медианная застрахованная пятилетняя фиксированная мортгидж ставка будет равна 2.50%, то квалификационная ставка по стресс тесту составит 4.50% (2.50%+2%) вместо сегодняшних 5.19%.
Мы продолжим держать вас в курсе всех новых изменений.
Покупатели жилья в Большом Торонто будут фокусироваться на отдельно стоящих домах
По данным нового отчёта Совета жилой недвижимости Торонто (TRREB), значительная доля будущих покупателей жилья в Большом Торонто в этом году сфокусируется на отдельно стоящих домах (detached housing).
Осенью 2019 года доля покупателей, желающих приобрести данный вид недвижимости, составляла 42%, что значительно меньше 54%, зарегистрированных осенью 2015-го. Основной причиной такого спада стал введённый OSFI мортгидж стресс тест.
«Чтобы подстроиться к более строгим квалификационным стандартам, потенциальные покупатели последовали ряду различных путей. Наиболее распространёнными вариантами стали смена ценового диапазона, вида жилья и его расположения», – указывает TRREB. «Некоторые также обратились к альтернативным финансовым институтам».
В целом, тем не менее, стабильный спрос продолжит поддерживать активность в сегменте отдельной недвижимости в этом году. Ожидается, что данная тенденция и далее будет усугублять и до того серьёзные проблемы рыночного предложения, замеченные в 2019-ом.
«После более чем трёх лет замедленной рыночной активности, спровоцированной изменениями правил, связанных с недвижимостью, на провинциальном и федеральном уровнях, продажи в 2020-ом приблизятся к своему демографическому потенциалу. В то же время, главной проблемой станет недостаток предложения (листингов). Без улучшения на фронте предложения темпы роста цен продолжат зашкаливать», – говорит Джейсон Мерсер из TRREB.
Согласно прогнозам TRREB, продажи недвижимости в регионе достигнут в 2020-ом 97,000 сделок, что на 10.5% больше, чем в прошлом году. Рост цен также покажет подобный скачок: предполагается почти 10%-ое повышение средней стоимости до $900,000.
Рост цен на жильё в Торонто продолжает вредить покупателям
Стремительный рост цен на жилую недвижимость в Торонто ухудшает уверенность местных жителей в своих перспективах стать домовладельцами. Об этом говорят результаты недавнего опроса Zillow и Ipsos.
В 2019 году 77% потенциальных покупателей недвижимости в Торонто выразили сомнения в способности позволить себе желаемое жильё. Это на 4% больше, чем в 2018-ом.
Среди продавцов доля тех, кто обеспокоен возможностью позволить себе дом мечты, за аналогичный период выросла с 55% до 68%.
Опрос также показал, что наиболее значительными препятствиями жителей Торонто на пути к собственной недвижимости стали: накопление денег на первоначальный взнос (66% респондентов), резкий рост ежемесячных расходов (61%), мортгидж квалификация (56%), долги (49%) и неопределённость с работой (44%),
В то же время, данные трудности не помешали рассматривать жилую недвижимость в качестве хорошей инвестиции: 83% респондентов всё ещё считают домовладение лучшим капиталовложением. Напомним, в 2018-ом показатель составлял 79%, а средняя национальная цифра равна 76%.
Михаил Тульченецкий, AMP
Денис Державец, AMP
Toll free: 1-855-761-7001
www.mortgagelegko.com
