Хотя анонсированные в январе Бюро управляющего по финансовым институтам (Office of the Superintendent of Financial Institutions – OSFI) изменения стандартов андеррайтинга были представлены как попытка контролировать рыночный риск, критики утверждают, что это лишь подтолкнёт больше заёмщиков в сторону нерегулируемых частей ипотечного рынка.
Это является одним из пунктов беспокойства Мортгидж Профессионалов Канады (Mortgage Professionals Canada – MPC), ассоциации объединяющих 15,000 представителей мортгидж индустрии страны, который они включили в документ, направленный в OSFI.
Банковский регулятор Канады в январе представил три возможных изменения правил андеррайтинга в рамках В-20.
Изменения включают в себя новые ограничения коэффициентов кредит-доход (loan-to-income – LTI) и долг-доход (debt-to-income – DTI), новый стресс тест и ограничения коэффициента обслуживания долга.
Недавно OSFI завершило консультации с представителями индустрии и ещё не подтвердило, когда будет сделано официальное заявление с окончательным решением.
«Введение дальнейших ограничений в контексте условий повышенных ставок создаёт риск того, что среднестатистические канадцы будут вынуждены отказаться от федерально регулируемой системы и обратиться к более рискованным и дорогостоящим мортгидж решениям», – указывается в заявлении МРС. «В результате, больше потребителей выбирают варианты альтернативного и частного ипотечного финансирования».
По мнению МРС, мортгиджи остаются «наиболее безопасным кредитным продуктом» для федерально регулируемых институтов, так как, по данным Equifax, мортгидж потребители не только с крайне малой вероятностью пропускают свои платежи, они также намного реже пропускают платежи по другим кредитам, чем канадцы без мортгиджей.
Также указывается, что коэффициент просрочек по мортгиджам (доля ипотечных кредитов с просроченными платежами сроком более трёх месяцев) остаётся на исторически низком уровне – в феврале он равнялся 0.15%.
Главный экономист CIBC Бен Тал также изучил предлагаемые изменения в контексте рассматриваемых мер федерального правительства, которые должны помочь спросу на жильё: обещания увеличить максимальную сумму застрахованного мортгиджа с $1 млн. до $1.25 млн.
«На мой взгляд, если вы спросите Трюдо (в итоге, он принимает решение), он выберет определённые инициативы, направленные на спрос», – указал Тал. «Если вы спросите OSFI, они пойдут в противоположном направлении. Они думают, что текущего рыночного замедления недостаточно».
По словам Тала, он «обеспокоен тем, что OSFI ухудшит ситуацию» в отношении текущей коррекции на рынке недвижимости. «Я много работаю с OSFI, и они действительно верят, что должны сделать многое для спасения этого ипотечного рынка от самого себя».
