США поднимает ставку на 0.75%. В то время Тифф Маклем утверждает, что цикл повышения ставки в Канаде подходит к концу
Глава Федеральной Резервной Системы Джером Пауэлл открыл новую фазу своей кампании по восстановлению контроля над инфляцией, заявив, что процентная ставка США поднимется выше, чем ранее предполагалось, однако вскоре возможны менее крупные повышения.
Разговаривая с репортёрами в среду после того, как Федрезерв поднял ставку на 0.75% четвёртый раз подряд, Пауэлл заявил, что “полученные данные с момента нашего прошлого заседания указывают на то, что потребуется более высокий уровень процентной ставки, чем ранее предполагалось”.
По его словам, будет уместно замедлить темп повышений “на следующем заседании или через одно, точное решение пока принято не было”. Он также подчеркнул, что у Федрезерва ещё есть другие методы борьбы с инфляций до того, как ставки станут достаточно высокими. “Ещё рано думать о прекращении повышений”, – уточнил он.
С другой стороны, Банк Канады приближается к завершению своей кампании увеличения ставок, однако руководитель Тифф Маклем во вторник заявил, что канадцам ещё стоит ожидать повышения стоимости кредитования до того момента, пока руководство нажмёт на тормоз.
Инфляция остаётся чрезмерно высокой, указал Маклем. В то же время, предполагается, что канадская экономика в ближайшие кварталы “остановится”, и это ставит центральный банк в рискованное положение.
“Если мы сделаем недостаточно, канадцы и далее будут иметь дело с трудностями высокой инфляции. И они будут ожидать продолжающегося роста показателя, что потребует ещё более значительного повышения процентных ставок и, потенциально, суровой рецессии для контроля инфляции”, – пояснил Маклем.
“Если же мы сделаем слишком много, мы можем замедлить экономику сильнее, чем необходимо. И мы знаем, что это повлечёт за собой негативные последствия для способности людей обслуживать свои долги, для их работы и бизнеса”.
Напомним, в прошлую среду Банк Канады поднял свою ключевую ставку ещё на полпроцента. Такое увеличение было менее крупным, чем прогнозировали финансовые рынки, но оно всё равно привело овернайт ставку Банка к 3.75% – наиболее высокому уровню с начала 2008 года.
Таким образом, Маклем и его команда уже шесть раз повышали ставку с марта 2022-го. Это один из наиболее стремительных циклов повышений ставки за несколько десятилетий. Главный вопрос заключается в том, как далеко Банк планирует зайти. По мнению финансовых рынков, центральный банк поднимет ставку на 0.25% в декабре и январе. В результате, ключевая ставка Банка составит 4.25%.
Повышения ставок уже оказывают давление на канадский рынок недвижимости: цены на жильё упали почти на 10% по сравнению с пиком начала 2022-го. Расходы на другие крупные покупки, например, мебель или технику, тоже сокращаются. Прогнозы относительно расширения экономики омрачились.
Согласно новому прогнозу Банка, в следующие три квартала нас ожидает почти нулевой экономический рост. Теперь, по мнению центрального банка, существует 50%-ая вероятность нескольких кварталов негативного роста – это и есть определение рецессии. Такой поворот будет означать рост уровня безработицы.
“Мы знаем, что это скажется на большинстве наиболее уязвимых работников сильнее всего. Для некоторых период будет крайне трудным. Но у нас действительно нет альтернативы”, – говорит Маклем. “Нам нужен период низкого роста…Нам необходимо привести рынок труда в состояние баланса”.
На прошлой неделе Банк сократил свои прогнозы касательно инфляции. Теперь он считает, что потребительский индекс цен в следующем году составит в среднем 4.1%, что на 0.5% ниже предыдущего прогноза. К четвёртому кварталу следующего года предполагается инфляция на отметке 2.8%, но возвращение к целевым 2% не предвидится до конца 2024 года.
Задолженность по кредитным картам достигла рекордной отметки на фоне стремительной инфляции
Новый опрос показал, что канадцы всё больше полагаются на кредитные карты на фоне продолжающегося роста инфляции и повышения процентных ставок.
По данным опроса потребителей Equifax Canada, средняя задолженность канадцев по кредитным картам к концу сентября достигла рекордных $2,121.
Equifax сообщает, что средняя сумма не ипотечного долга составила $21,188, вернувшись к отметке первого квартала 2020 года.
Канадцы чувствуют себя в меньшей безопасности, когда речь заходит об их материальном положении, чем годом ранее. Более половины беспокоятся о своих систематических платежах, например, оплате ренты, коммунальных услуг или страховки – особенно это выражено среди респондентов старше 64-х лет.
Более половины опрошенных канадцев заявили, что ощущают сильную тревожность в отношении уровня своей задолженности.
По словам Джули Кузмик из Equifax Canada, предыдущий рекорд средней задолженности по кредитным картам составлял $2,118 – он был зафиксирован в четвёртом квартале 2019 года.
Она указала, что средний долг по кредитной карте сократился во время пандемии, однако последние шесть кварталов подряд мы видим усиливающуюся активность использования карт.
“Объёмы использования кредитных карт достигают исторически высокого показателя”, – говорит Кузмик.
Более активное использование кредитных карт станет “скользкой дорожкой” для некоторых, считает она, так как долг может быть труднее вернуть при текущих экономических условиях.
Сообщается, что более половины респондентов чаще ищут скидки и специальные предложения в продуктовых магазинах, чем годом ранее, или вовсе сокращают покупки.
Мы хотим вновь подтвердить наше обязательство ежегодно помогать сотням канадских домовладельцев, консолидируя долги с высокими процентами по карточкам и потребительским кредитам в один доступный мортгидж платёж, освобождая дополнительные средства для ежедневных расходов. Это особенно важно сегодня – в эпоху чрезвычайно высокой инфляции и резко растущей стоимости жизни.
Михаил Тульченецкий, AMP
Денис Державец, AMP
Toll free: 1-855-761-7001
www.mortgagelegko.com
