OSFI намекает на изменения квалификационной ставки для мортгидж стресс теста
По словам представителя Бюро управляющего по финансовым институтам (Office of the Superintendent of Financial Institutions – OSFI), использование единой квалификационной ставки для проведения мортгидж стресс теста сейчас находится на рассмотрении.
В своей речи в институте Си Ди Хоу, Помощник Суперинденданта отдела регулирования OSFI, Бен Галли заявил, что использование квалификационной ставки при проведении стресс теста В-20 для незастрахованных мортгиджей «не играет той роли для которой это вводилось».
Напомним, сейчас для незастрахованных мортгиджей (с первоначальным платежом более 20%) вам необходимо пройти стресс тест либо под контрактную ставку плюс 2%, либо под исходную ставку Банка Канады, равную в данный момент 5.19% (выбирается более высокий показатель).
«Многие годы наши данные показывали, что разница между исходной ставкой и средней контрактной составляет около 2%. Это предоставляло здоровый буфер», – говорит Галли. «Тем не менее данная разница недавно начала увеличиваться, предполагая, что квалификационная ставка не так сильно реагирует на рыночные изменения, как в момент введения этого правила».
Действительно, реальные фиксированные мортгидж ставки сокращаются с начала 2019 года.
Из заявлений OSFI можно сделать вывод, что вряд ли изменится использование OSFI контрактной ставки плюс 2% при стресс тесте для незастрахованных мортгиджей. «Это помогает заёмщикам и финансовым институтам справляться с неожиданными изменениями обстоятельств, например, потерей дохода, увеличением процентных ставок и/или дополнительными расходами», – считает Галли. «Поэтому это останется ключевой частью правил В-20». Иными словами, если вы будете оформлять пятилетний фиксированный мортгидж под 2.64%, вам, возможно, придётся пройти стресс тест под 4.64%, а не под 5.19% – мы будем тщательно следить за развитием этих потенциальных изменений и вовремя информировать вас, когда они станут реальностью.
Галли добавил, что, хотя они и знают о противоположных мнениях, институты, рынки и заёмщики всё же оценили необходимость квалификационной ставки, даже если остаются споры об ее уровне и применении.
«Довольно интересно, что OSFI признаёт чрезмерную строгость официально объявленной ставки Банка Канады при сегодняшних рыночных ставках», – заявил Пол Тэйлор, президент и глава Мортгидж Профессионалов Канады. «Это очень хороший знак для рынка и наших лоббистских усилий».
Фиксированные мортгидж ставки могут снизиться из-за коронавируса
Опасения по поводу смертельного Уханского коронавируса, забравшего жизни более чем сотни людей, усиливаются. Появляются первые признаки его влияния на мировую экономику в целом, и на канадскую – в частности.
Данные опасения в понедельник распространились и на финансовые рынки. Так, TSX сократился на 142 пункта, а нью-йоркский индекс Доу Джонса упал более чем на 450 пунктов. Доходность канадских пятилетних облигаций резко уменьшилась, достигнув наиболее низкого уровня за три месяца, что говорит о возможности и последующего снижения мортгидж ставок.
«…новый коронавирус приведёт к падению фиксированных мортгидж ставок», – считает основатель RateSpy, Роб МакЛистер. Он указал на экономическое влияние инфекционных болезней, например, на эпидемию SARS 2003 года, которая сократила ВВП Канады на десятую долю процента.
«Текущий вирус создаёт другой вид риска для канадской экономики», – говорит он, добавляя, что эта новость последовала за безрадостным заявлением Банка Канады на прошлой неделе, в котором Банк заявил о намерении тщательно следить за тем, станет ли недавний спад роста более длительным.
Влияние Уханского коронавируса на мортгидж ставки потенциально может продлиться до тех пор, пока новости о новых случаях заражения заметным образом не сократятся.
Любые снижения фиксированных мортгидж ставок последуют за нисходящей тенденцией 2019-го. Осенью они упали почти до наиболее низкой отметки за два года и оказались ниже большинства плавающих ставок, затем фиксированные ставки слегка поднялись.
Лучшая доступная пятилетняя фиксированная мортгидж ставка сегодня составляет 2.64% и она может легко сократиться уже в следующем месяце, если облигации продолжат показывать спад.
Один из крупнейших инфлюенсеров канадской индустрии недвижимости покинет свой пост в этом году
Эван Сиддалл, президент и глава Канадской Ипотечной и Жилищной Корпорации (СМНС), заявил, что не планирует оставаться на новый срок. Пока нет точной даты его ухода с должности, однако текущий срок Сиддалла завершается в конце 2020 года.
Сиддалл был довольно неоднозначной личностью в данной индустрии. На сегодняшнюю должность его в 2013-ом назначило консервативное правительство Стивена Харпера. Аутсайдер с опытом инвестиционного банкира и консультанта Банка Канады, Сиддалл был привлечён, чтобы изменить отношения СМНС с индустрией недвижимости и предоставить агентству более широкий взгляд на экономику.
Экономический кризис, начавшийся в 2008-ом в США, всё ещё оставался одним из главных вопросов для правительства Харпера, которое решило не идти тем же путём. Высокая ипотечная задолженность населения остаётся ключевым пунктом беспокойства для канадского правительства.
Сиддалл оказался достаточно “подрывной” фигурой. По очереди он наносил удар по строительным компаниям, продавцам недвижимости, мортгидж профессионалам и политикам. Он яростно защищал более строгие мортгидж правила и сокращение влияния недвижимости на экономику. Во время его срока на данном посту СМНС сократила свой портфель страхования с 43% мортгидж баланса до всего 29%; несколько типов ипотечных кредитов были исключены из страховых программ СМНС; значительно увеличилась стоимость страхования для заемщиков и секьюритизации для банков.
Сиддалл – это второе крупное имя, покидающее свой текущий пост в этом году. В конце прошлого года Стивен Полоз, руководитель Банка Канады, также заявил о том, что покинет пост по завершению срока в июне.
Михаил Тульченецкий, AMP
Денис Державец, AMP
Toll free: 1-855-761-7001
www.mortgagelegko.com
